Fusión de las cajas catalanas: de 10 a 3 entidades

Fusión de las cajas catalanas: de 10 a 3 entidades (cajascatalanas 290609)En Catalunya hay actualmente 10 cajas, por orden de activos, según datos de la CECA de 2008:

  1. La Caixa: 260 millones
  2. Caixa Catalunya: 63 millones
  3. Caixa Penedès: 23 millones
  4. Caixa Sabadell: 12 millones
  5. Caixa Terrassa: 11,8 millones
  6. Caixa Tarragona: 11,3 millones
  7. Caixa Laietana: 9 millones
  8. Caixa Girona: 7 millones
  9. Caixa Manresa: 6 millones
  10. Caixa Manlleu: 2 millones

Desde que empezó la crisis de liquidez, y más desde la intervención del Banco de España en CCM, se ha instalado en Catalunya la conciencia de que era necesario que se redujese el número de cajas. Que, o se fusionaban, o las fusionaban, vamos. Se juntan dos riesgos que les aconsejaban caminar en ese sentido:

  • Mejor juntarnos antes de que vayamos a la quiebra, pues eso queda fatal en los periódicos.
  • Si no lo hacemos nosotros, entre nosotros, corremos el riesgo de que nos fusionen desde Madrid con cualquier caja del resto del Estado, lo que, aparte de resquemor en su orgullosa clientela català, provocaría desplazamiento del poder hacia fuera de la Comunidad y posibles contraindicaciones en su labor social y cultural.

El caso es que se empiezan a hacer los deberes y ya se habla de un mapa de cajas catalanas que pasaría, a largo plazo, de 10 entidades a 3. Ahí van los movimientos que, ante todo hay que aclarar, no tendría perjuicios para los clientes, ni para mal ni para bien (en relación a los productos ya contratados):

La Caixa: la caja más grande de España, en principio no piensa recoger los restos de ninguna caja vecina. Se ve que da por bien cubierta a Catalunya y estaría incluso más abierta a absorber alguna caja de otra zona de España que en Catalunya.

Caixa Catalunya, Caixa Girona y Caixa Tarragona: son las entidades de fundación pública. Están trabajando en su fusión y se esperan resultados para finales de julio. Están tratando de solventar los choques de intereses políticos entre socialistas y CiU.

Caixa Penedès, Caixa Sabadell, Caixa Terrassa, Caixa Manresa y Caixa Manlleu: este grupo es el menos desarrollado. Los que llevan más avanzadas las negociaciones son Sabadell, Manresa y Manlleu. De hecho, ya se hacen quinielas sobre quién cortará el bacalao (que, en principio, será Caixa Sabadell). Caixa Terrassa se muestra interesada, pero pone condiciones (lo que suena a… ya veremos, idos juntando y según vaya, me lo pienso). Y Caixa Penedès, una de las más deseadas, porque es grande y además está bastante saneada, al parecer sólo entrará si le garantizan que ella liderará el proyecto.

[Ampliado el 30/06/09: Caixa Manresa se desmarca de las negociaciones, pero entra Terrassa. El nombre preliminar de la nueva entidad fruto de la fusión de Sabadell, Terrassa y manlleu será UCC: Unió de Caixes Catalanes.]

Caixa Laietana: Es de destacar que en ninguna quiniela se hable de esta caja. En el sector la dan como la gran candidata a ser absorbida por otra entidad de fuera de Catalunya.

En conclusión, se percibe que los mandamases de la economía en Catalunya buscan un mercado de 3 competidores en el ámbito de las cajas. Las fusiones más realistas a corto plazo son la de Caixa Catalunya-Girona-Tarragona y la de Sabadell-Manresa-Manlleu, lo que nos dejaría un mercado de 6, aún en transición. Habrá que estar atentos…

Imagen | Parte de un aconsejable gráfico de La Información.

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¿Cuál será la siguiente caja o banco en caer?

¿Cuál será la siguiente caja o banco en caer? (grafico cajas 160409 02)
Es la comidilla, sin duda, desde la intervención de CCM. No lo había abordado, entre otras cosas, porque no me parece elegante el andar haciendo quinielas más o menos infundadas sobre el riesgo a que una entidad caiga.

Pero esta gráfica de J.P.Morgan, que ya se ha convertido casi en un clásico, saca del aprieto, pues ofrece una visualización clara de la situación que atraviesan las principales cajas y bancos de España en base a sus propios datos.

Para interpretarla, echo mano de Mileuristas, que lo explica bastante bien:

El gráfico superior, elaborado por JP Morgan, es bastante elocuente, aunque hay que tener en cuenta que no están todas las que son: faltan varias cajas de reducido tamaño en situación cuanto menos dudosa. El gráfico toma en consideración, en primer lugar, el ratio de morosidad de las entidades -la gran amenaza para su solvencia- en el eje horizontal, de forma que, cuanto más a la derecha aparecen, más morosidad tienen según los datos oficiales de 2008. En el eje vertical se toma el ratio de capital Tier 1 (capital, reservas y participaciones preferentes), aunque con la escala al revés; es decir, cuanto más arriba está una entidad, menos capital tiene y, en consecuencia, más vulnerable es a tener problemas de solvencia.

Es decir, son todas las que están pero no están todas las que son… Y cuanto más arriba a la derecha, más chunga es su situación.

CCM se ve claramente, y así le fue…

Las tres entidades que andan en la boca de muchos (entre otros, Marvel) son Caixa Catalunya, Bancaja y la CAM. Si siguiésemos el sentido del dibujo se vería claramente que sí, que Caixa Catalunya parece tener muchas papeletas. Pero antes que Bancaja y que la CAM, estaría Caja Madrid, de la que, curiosamente no se habla ni la mitad. Y tampoco hay que ser tan obtusos y pensar que van a seguir ese orden; ni siquiera que vaya a suceder.

En general, ya entrados en el tema, lo que uno lee deja a las claras que las pequeñas y variadas entidades catalanas están bastante débiles. Por la gráfica aparece Caixa Penedès, pero las otras (Caixa Manresa, Caixa Laietana, Caixa Sabadell, Caixa Girona, Caixa de Manlleu…) no están. La Caixa aparenta estar en zona cómoda de la tabla.

Curioso el caso gallego, pues las tres principales entidades (Caixa Galicia, Caixanova y el Banco Pastor) están juntitas en la zona Intertoto de las peor situadas, como si durante años estuviesen emulando sus estrategias y fuesen cayendo en los mismos aciertos y errores.

Con menos morosidad pero problemillas de solvencia están Banesto, Bankinter y los propios BBVA y Santander, que, sólo con estar ahí, parece como si uno dijese: “Si estoy como estos, estoy bien”. Pero nunca se sabe…

Los que parecen estar capeando con éxito el temporal son la vasca BBK y Unicaja, que era la caja con la querían fusionar a CCM, pero al final se negó, tras ver el agujero negro de la castellanomanchega.

En conclusión:

  1. Qué lástima que no estén todas, porque es un poco injusto que acaben en la picota precisamente las que han hecho públicos sus datos… Al menos esto las honra (salvo que los datos estén falseados, que ya uno nunca sabe…)
  2. ¿Caerán o no caerán? Esa es la cuestión. Se lleva tiempo hablando de que se iba a tratar de evitar soluciones tan extremas a través de fusiones y de hecho se intentó con CCM, y se rumorea con las vascas, las gallegas y, sobre todo, con la decena de cajas catalanas. Algo de eso acabará habiendo. Mientras, la verdad es que me quedo bastante tranquilo al saber que el Banco de España está detrás, garantizando que todo mantenga su camino.

Llegar a una situación tan tan extrema en la que tuviésemos que hablar de que el propio Banco de España o el Estado no son capaces de cubrir los agujeros sería lo realmente grave, la bancarrota del sistema. Pero para eso tendría que estar tan tan grave la situación que… se me hace difícil de imaginar. Será que mi subconsciente lo bloquea…

¿Y vosotros? ¿Cómo créeis que estaremos a finales de año?

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Mejores depósitos a menos de 12 meses en enero de 2009

Mejores depósitos a menos de 12 meses en enero de 2009 (euros flickrdonald 120109)La comparativa de depósitos a menos de 12 meses ha sufrido un cambio radical tras la revisión a fondo que hemos realizado hoy. De 18 ofertas han sobrevivido 9, la mitad. Esta es la lista de bajas:

  • Depósito Premium db, de Deutsche Bank: era al 7% a 6 meses, pero ya no está.
  • Depósito a 6 meses de Finantia Sofinloc: daba un 6,25%, pero ha desaparecido de su web.
  • Depósito Interés Anticipado de Caixa Catalunya: daba un 6% a 6 meses, pero ha bajado mucho con el cambio de año y ponen muchas dificultades para saber el tipo de interés que aplican, así que… lo retiramos del ranking.
  • Nómina Plus, de Caja Castilla La Mancha: estaba al 6% a medio año: descanse en paz.
  • Depósito Futuro de Caja Madrid: también daba media docena de puntos a seis meses, pero si existe, yo no lo encuentro en su web.
  • Depósito Multisalida de Barclays: ya se salió. Ofrecía un 5,50% a 9 meses.
  • Depósito Oportunidad de Cajamar: la oportunidad de lograr un 5,34% a 6 meses… ya pasó.
  • CAM online, de Caja Mediterráneo: daba un 5,25% a medio año. No está muerto, pero ahora ya no dicen las condiciones, por lo que sospecho que habrán bajado mucho el interés y se cae del ranking.
  • Depósito Pájaro en mano de Caixa Galicia: a pesar de que la url del producto sigue activa, ya no se puede acceder a ella si se entra desde la portada de la entidad, por lo que sospechamos que el pajarillo ha echado a volar. Daba un 5,15% a 6 meses.

Mientras, algunos otros han empeorado sus condiciones:

  • Oficina Directa ha rebajado el interés del Depósito a 6 meses del 6% al 4% TAE.
  • Openbank, ha descendido las condiciones del Premium 6 meses desde 5,50% hasta 4,25% y del 6 meses (para clientes actuales) del 4% al 3,25% TAE.
  • El Depósito 9 Univía de Unicaja pasa del 5,30% al 3,40% TAE, aproximadamente. No hagáis caso de lo que pone en su web, pues está anticuado. está referenciado al Euríbor, por lo que estará bajo.
  • Bankinter reduce el interés de su producto a 6 meses del 5,02% al 2,54% TAE.
  • TuBancaja deja el TuDepósito Flexible a 6 meses en el 4,25%, tras tenerlo al 4,70% TAE.

En conclusión, los mejores productos actuales a un plazo de entre 6 y 9 meses son:

  1. Depósito 7 de Caixa Penedès: a nueve meses con un 7% TAE y un truco: hay que pasar un fondo de inversión a la caja catalana.
  2. Plazonet9 de Caja Granada, que se mantiene en el 5,10% TAE a 9 meses.
  3. Depósito Bienvenida de Novanca, al 5% TAE a 6 meses, pero hay que contratarlo en las oficinas de esta entidad en Madrid.
  4. TuDepósito Flexible de TuBancaja: al 4,25% TAE a 6 meses.

Menuda caída de intereses. Mañana toca la comparativa de 12 meses o más. Miedo me da…

Imagen | Donaldtownsend

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Los mejores depósitos a tres meses en enero de 2009

Los mejores depósitos a tres meses en enero de 2009 (euros flickr 090109)Hoy hemos puesto a punto la comparativa de depósitos a menos de 6 meses. Han desaparecido cinco de las ofertas que existían:

  • Depósito Trimestral de Openbank al 7% TAE: muerto.
  • Depósito de Citibank al 6% TAE a 3 meses: fallecido.
  • Depósito Interés Anticipado de Caixa Catalunya que ofrecía 5,85% TAE a tres meses: lo damos por desertor, pues han bajado muchísimo el tipo de interés y se centran en el plazo de 12 meses. Pero aún se puede conseguir, probablemente alrededor del 4%, en oficinas.
  • Depósito a 3 meses de Cajamar que daba 5,75%: difunto. Sus depósitos han cambiado bastante este mes.
  • On Depósito 3 de Caixa Galicia: también desaparece.

El de Activobank baja del 7% TAE al 6% TAE a tres meses.

El Depósito 6 de Cajasol se llama ahora Depósito Directo y ya no da un 6%, sino un 5% TAE.

ING, al contratar la Cuenta Naranja, ya no da un 6% a 5 meses, sino un 5,25% TAE a 4 meses.

Oficina Directa ha rebajado su depósito a tres meses del 5 al 4,50%; TuBancaja, del 4,60% al 3,75%. Y la BBK ha cambiado su Depósito BBK 5 por el Depósito Vinculación, igualmente al 5% TAE, pero a 3 meses, en vez de a cuatro.

En conclusión, las mejores oportunidades a tres meses en estos momentos son (redoble de tambores…):

  1. Depósito a tres meses de Sa Nostra, que se mantiene al 7% TAE para nuevos clientes.
  2. NetDuero Premier de Caja Duero, que para clientes nuevos da un 6,5% TAE.
  3. ActivoBank, que con el Depósito Activo Plus 3 meses da 6% TAE a nuevos clientes.

Para dinero nuevo, el mejor es el Depósito Directo de Cajasol, al 5% TAE. Y de los que no exigen ser nuevo cliente ni aumentar la pasta en la entidad, gana el Plazonet Extra de Caja Granada, al 4,75% TAE.

Podéis echar vuestras cuentas en el simulador de depósitos.

Imagen | Schoschie

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Depósito Interés Anticipado de Caixa Catalunya

Depósito Interés Anticipado de Caixa Catalunya (caixacatalunya depanticipado 031208)

Actualizado 09/01/09: en este post.

Carlos nos ha puesto en la pista con este correo electrónico:

Hola, he visto que en la comparativa de depósitos a 12 meses o más, no tenéis el depósito de la Caixa Catalunya, que está ofreciendo 6,5% tae en un depósito a 12 meses (a contratar antes del 15 de diciembre), sin necesidad de poner un mínimo de dinero, ni sacar tarjetas, ni domiciliar nada… Además, por lo que me dijeron en la caja, no tienen ningún gasto asociado. Por lo tanto, creo que iría al primer puesto de la lista. ¿Tal vez es por qué sabéis de algún inconveniente del que no me haya enterado?

Como otras tantas entidades, pierden la oportunidad inicialmente de estar en nuestras comparativas por no tener sus ofertas completas en sus webs. Pero al avisarnos Carlos nos hemos informado y la verdad es que estos depósitos son una buena oportunidad. Se llaman Depósito Interés Anticipado y, como su nombre indica, ingresan los intereses el día que se contrata el producto.

Al parecer, ofrecen distintas rentabilidades dentro y fuera de Catalunya, a tres seis y 12 meses.

Fuera de Catalunya:

  • 3 meses: 5,85% TAE
  • 6 meses: 6% TAE
  • 12 meses: 6,50% TAE

En Catalunya:

  • 3 meses: 5,15% TAE
  • 6 meses: 5,50% TAE
  • 12 meses: 5,50% TAE

No tiene limitaciones de inversión, ni máxima ni mínima. Si se cancela anticipadamente, el dinero que se retira se remunerará 3 puntos menos de lo estipulado (si era al 6,5%, pagarán un 3,5%).

Es una buena oportunidad porque es probable que a mediados de este mes los cambien y, tal y como está el Euríbor, lo más probable es que cambien a peor. A Carlos le dijeron el 15; a nosotros, el 12. Así que, si os interesa, apresuraos. Por lo que hemos visto, no tiene por qué ser dinero nuevo ni obliga a contratar planes de pensiones ni cosas raras. El de un año para fuera de Catalunya se sitúa primero en nuestra comparativa de depósitos a 12 meses o más.

Podéis echar vuestras cuentas en nuestro simulador de depósitos y ver cómo se sitúa frente a la competencia en la comparativa de depósitos.

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Resultados semestrales de las cajas: se estanca el beneficio

Las seis principales cajas españolas han presentado ya sus resultados de la primera mitad de año. Existe una cierta preocupación general por la situación de las entidades ante la crisis de liquidez, el aumento de la morosidad… En las cajas más grandes, se percibe un claro estancamiento en la progresión de beneficios, motivado por el parón general pero también, dicen, porque han destinado cantidades mayores para guardar en el colchón de provisiones. Todos reconocen que se avecinan trimestres complicados.

Resultados semestrales de las cajas: se estanca el beneficio (cajamadrid logo 160608)El beneficio de Caja Madrid ha aumentado un 1,1%, para situarse en 1.084 millones de euros. Su tasa de morosidad (gente que no paga o tarda en pagar) creció hasta el 1,9% y temen que ronde el 3% a final de 2008. También reconocen que han reducido el ritmo de concesión de crédito en un 12%.

La Caixa ganó un 14% menos que en el mismo período del año pasado: 1.060 millones. Esto se debe a que han destinado a provisiones la totalidad de sus ingresos extraordinarios: 225 millones. Su tasa de morosidad ha pasado del 0,4% al 1,25%.

Resultados semestrales de las cajas: se estanca el beneficio ()Caixa Catalunya ha registrado unos beneficios netos de 315 millones, un 108% más que el año pasado. Esto se explica por la venta del 5,5% que poseía de Abertis, donde logró una plusvalía de 500 millones. la entidad catalana está remodelando su cúpula directiva para afrontar con más confianza los retos de la nueva situación. Algo harían…

Bancaja incrementó en un 8% sus beneficios, hasta los 230 millones. Confriman que han concedido casi un 10% menos de créditos y que su tasa de morosidad se ha triplicado: del 0,6% al 1,8%.

La CAM (Caja Mediterráneo) obtuvo unos beneficios de 187 millones, un 7% más, con un índice de morosidad del 1,7%.

Resultados semestrales de las cajas: se estanca el beneficio (caixagalicia logo 040908)Caixa Galicia, por su parte, ha anunciado unos beneficios de alrededor de 180 millones de euros, casi sin variación a los datos del año pasado, que casi alcanzaron los 179 millones. En este ejercicio, sin embargo, la caja gallega ha destinado 220 millones para posibles insolvencias. Su morosidad se encuentra en el 1,4%.

Todas se muestran en general conscientes del cambio de situación y trabajando para afrontarlo con solvencia. Esperemos que las cajas y bancos más pequeños lo estén afrontando del mismo modo y no nos llevemos sorpresas desagradables.

Vía | Invertia

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