¿A la quinta cumbre va la vencida?

¿A la quinta cumbre va la vencida? (korea 300x249)Bastante ha cambiado el panorama desde que hablamos de la primera cumbre del G-20. ¿O no tanto?

Cuando se organizó aquella reunión en Washington, hace ya dos años, la economía era un verdadero batiburrillo de problemas, dudas, temores y, sobre todo, crisis. Aunque veces la línea que separa pesimismo de realismo es demasiado fina, la verdad es que las malas vibraciones aún no han desaparecido del inconsciente colectivo, mucho menos de la prensa diaria.

Han sido 5, contando el actual en Corea del Sur, los encuentros internacionales en los que hemos podido ver al presidente Zapatero defendiendo el peso de España (que ha asistido siempre como invitada) en el conjunto económico global.

A lo largo de este tiempo las cosas no han terminado de marchar. Se ha hablado mucho de medidas pero de momento hemos visto pocos brotes verdes dentro y fuera del país.

Con la perspectiva que nos da el tiempo, vamos a hacer una valoración de cómo han ido las cosas hasta ahora: (más…)

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Euribor de noviembre: nuevo mínimo histórico

Euribor de noviembre: nuevo mínimo histórico (euribor noviembre 301109)Euribor a 12 meses de noviembre de 2009: 1,231%

Muchas familias deben estar cruzando los dedos para que las cosas se mantengan así una temporadita más. A pesar de que venimos hablando del tema desde algún tiempo, la anunciada subida del  Euribor se hace esperar. Parece que el índice se ha acostumbrado a marcar cifras históricas y en noviembre ha descendido hasta el 1,231%, frente al 1,243% del mes anterior.

Este es el noveno mínimo consecutivo del Euribor, que agota su margen de bajada situada en el 1%, el tipo de interés en la Unión Europea.

Si tenemos en cuenta que hace justo un año el Euribor rondaba el 4,35% no es de extrañar que quienes se encuentran pagando una hipoteca estén más que satisfechos con esta nueva bajada. En este caso, quienes revisen sus cuotas en enero (que es cuando se aplica esta cifra) se ahorrarán aproximadamente 200 euros mensuales.

A pesar de todo seguimos insistiendo en que no hay que dejarse contagiar por la euforia ya que la vida de una hipoteca es muy larga. Si estáis pensando en adquirir un inmueble debéis hacer cálculos a medio plazo y así evitaréis llevaros una sorpresa desagradable cuando suban los intereses.

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Euribor: bajada mensual pero con cambio de tendencia

Euribor: bajada mensual pero con cambio de tendencia (euribor)Euribor a 12 meses de octubre de 2009: 1,243%

Lo venimos avisando. El Euribor está a punto de caramelo para dejar de bajar y, a la mínima que la economía dé una pista de mejoría, empezará a repuntar. Lo decimos porque, a pesar de que los bancos están escondiendo las ofertas de hipotecas en las cajas fuertes para que nadie las encuentre, se ve un aire de optimismo en la gente que busca hipoteca, calculando sus cuotas en base a un Euribor cercano al 1%. Y eso no se debe hacer.

Este mes de octubre ha vuelto a bajar. La media mensual de septiembre fue de 1,26% y la de octubre ha quedado en 1,24%. Dos centésimas. Sí, sigue bajando, pero se ha frenado radicalmente. Si vemos la gráfica de evolución diaria, se detecta que ya no es la bajada continua de hace unos meses. Ha subido durante tres días consecutivos… y cayó, subió otros 3 días y volvió a bajar… y el último día del mes, vuelve a repuntar.

Toda una premonición(más…)

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Euribor de septiembre: 1,26%. Ya suena a subida

Euribor de septiembre: 1,26%. Ya suena a subida (evolucioneuribor 011009)Parece paradójico que mañana se cumpla exactamente un año desde que el Euribor alcanzó su máximo histórico, 5,5%. Desde entonces inició un bajada constante y en tan solo 12 meses mucha gente ha pasado de estar con el agua al cuello viendo como la hipoteca se comía una buena parte de sus ingresos a tomarse un respiro.

Esta vez, el mes de septiembre ha cerrado con el Euribor en un nuevo mínimo histórico. Este índice de referencia que se utiliza para el cálculo de las hipotecas a tipo variable ha alcanzado el 1.261%, la cifra más baja desde su puesta en marcha en el año 2000 (desde que existe el euro).

Esto es una muy buena noticia para todas aquellas familias que vayan a revisar su hipoteca en el mes de noviembre, ya que es cuando realmente tiene efecto este dato, que será publicado en el BOE dentro de un par de días. Quienes tengan que actualizar el préstamo en octubre tomarán como referencia la media de agosto, 1,33%. Sin embargo, no hay que dejarse llevar por la euforia porque el Euríbor volvera a subir, más antes que después.

La clave está ahora en averiguar cómo se comportará el Euribor. Sabemos que es la media del precio al que las entidades financieras se prestan el dinero en Europa,  sobre el 1%. Por ello, este viene siendo el límite teórico de bajada del Euribor a 12 meses, que es el que se usa para calcular el pago de las hipotecas. Lo más probable es que estemos llegando ya al límite de bajada y que si no es en octubre, antes de fin de año comenzará a subir poco a poco, para establecerse aproximadamente en el 2% en la primavera de 2010.

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Las claves de la subida de impuestos de Zapatero

Las claves de la subida de impuestos de Zapatero (flickr carrito 280909)Al fin se ha desvelado el misterio. Después de varias semanas de especulaciones y tras varios desmentidos y aclaraciones sobre una posible subida de impuestos, ya sabemos a qué atenernos. Este fin de semana la ministra de Economía, Elena Salgado, ha presentado la reforma fiscal que plantea el Gobierno para 2010.

Como todos imaginábamos, la reforma afectará principalmente a los de a pie, es decir, a las clases medias. La reforma se basa en impuestos indirectos, que afectan a ricos y pobres por igual, en vez de impuestos directos, que normalmente son progresivos, de modo que paga más el que más tiene. Los ricos se libran una vez más de apoquinar y la mayoría de los 11.000 millones de euros que el Gobierno pretende recaudar saldrán de los currantes.

Estas son las subidas previstas:

  • El IVA (Impuesto sobre el Valor Añadido) pasará de un 16% a un 18% en el tipo general (bienes y servicios), considerado oficialmente “productos de lujo”.
  • En el tipo reducido (transportes, espectáculos…) el IVA pasará del 7% al 8%. Salvo novedades, los productos básicos (pan, leche…) se mantendrán sin cambios en el 4% de IVA.
  • Por si fuera poco, el Gobierno ha decidido también suprimir la deducción de 400 euros en el IRPF que se aprobó hace apenas año y medio. Tanto lío con la ayudita para que la retiren a las primeras de cambio. Esto parece un detalle, pero va a suponer que muchos empiecen el 2010 con la sensación de que les han rebajado el sueldo en 30€. Que parece una tontería… pero duele.
  • Y también sube el interés que hay que pagar por el ahorro, por las rentas del capital. Esto es, hasta ahora, cuando firmamos un depósito, el Estado se quedaba con el 18% de los beneficios (de ahí que en el Simulador de depósitos haya beneficio bruto, antes de impuestos, y neto, después). En adelante, el interés será de 19% hasta los 6.000€ de beneficio y 21% a partir de esa cifra. A esto se ha agarrado el Gobierno para decir que los ricos pagarán más…

¿Cómo afecta esta subida a los ciudadanos? Pues las consecuencias más notables de este tipo de reformas suelen ser un encarecimiento de los productos que se compran a diario y una pérdida de capacidad adquisitiva, lo que frena el consumo. Por lo que son muchos los que creen que esta medida es contraproducente dadas las condiciones económicas actuales. (más…)

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Caixa Girona se une a la fusión de Sabadell, Terrassa y Manlleu

Caixa Girona se une a la fusión de Sabadell, Terrassa y Manlleu (caixagirona logo 110909)

[Actualizado el 02/11/09: Se ve que no va ser efectiva la fusión, al menos, hasta marzo de 2010. No era tan sencillo como parecía…]

Se van perfilando las bodas en este juego de conquista (al puro estilo Berlusconi) de las fusiones de cajas. Respecto a lo que avanzábamos a finales de junio, la fusión más avanzada en Catalunya es la d:

Caixa Sabadell: 12 mil millones € de activos

Caixa Terrassa: 11,8 mil millones € de activos

Caixa Manlleu: 2 mil millones € de activos

Las tres de la provincia de Barcelona, gestadas en la comarca industrial del Vallès, de tamaño pequeño-medio, encabezadas claramente por Sabadell y Terrassa.

Es curioso, porque contaban con integrar en el proyecto a una cuarta: Caixa Penedès. Al final, hay cuarta, pero no la esperada, sino otra:

Caixa Girona: 7 mil millones € de activos

A esta última se la vinculaba con el proyecto de fusión con Caixa Catalunya y Caixa Tarragona (una fusión de cajas dependientes de las diputaciones provinciales), pero se ve que a Caixa Girona le dio vértigo verse absorbida por el tamaño mucho mayor de Caixa Catalunya y prefirió apostar por esta fusión más entre iguales donde, al parecer, tiene más posibilidades de que su marca, su imagen, su obra social… sea más respetada.

De modo que tenemos un proyecto a cuatro cajas, ya confirmado, pendiente de detalles. Entre otros el nombre, pues se ve que lo de Unió de Caixes Catalanes no los convencía… Van a abrir una línea de participación con los trabajadores de las distintas cajas para “recabar ideas”.

Aunque no sé yo hasta qué punto estarán motivados los empleados, muchos de los cuales se verán obligados a jubilarse o prejubilarse (sobre 400), otros estarán temiendo un cambio de oficina o incluso de ciudad, otros de cargo…

La entidad resultante será la octava caja más grande de España por activos. A falta de que se vayan confirmando otras fusiones, claro…

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¿Volverá la peseta por la crisis?

¿Volverá la peseta por la crisis? (peseta 060809)Jesús nos mandó hace unos días esta sugerente pregunta:

¿Cabe la posibilidad de que con la crisis económica España vuelva a la peseta? Y si se volviera a la peseta, ¿cómo afectaría a nuestro dinero, hipotecas, etc.?

La verdad es que no veo muy realista el que vuelva la peseta. Pero si hablamos de posibilidad, haberla hayla, como las meigas… Es decir, el cambio de la peseta al euro fue una decisión del Gobierno y, strictu senso, podría plantearse a la inversa. De hecho, entre los temores que rigen la Unión Europea está el de una posible involución de la integración. Es decir, que ante la parálisis de iniciativas de la Unión Europea y la resistencia de las sociedades a firmar la Constitución europea y todo eso se acaben dando pasos atrás en la integración.

El cambio de moneda sería un golpe fortísimo y, como tal, sería de lo último que se haría, como una medida muy muy extrema. Vamos, te diría que veo más posible que haya un corralito a la argentina mucho antes de que se vuelva a la peseta (y eso que el corralito también lo veo muy muy lejos).

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Euribor de julio al 1,41%: la bajada interminable

Euribor de julio al 1,41%: la bajada interminable (euribor julio 310709)Hace un año el Euribor era como la encarnación del demonio. Desde hace unos meses se está achicando de tal manera que parece que el león se haya convertido en ratón y, al menos superficialmente, hablar de Euribor empieza a provocar sonrisas a los hipotecados.

Este mes de julio ha seguido bajando, además, de forma pronunciada. Desde el 1,5% con el que acabó junio al 1,35% al que cerró este viernes 31 de julio. La media mensual queda en el 1,41%. Hace un año, en julio de 2008, la media del Euribor a 12 meses era 5,39%, cuatro puntos porcentuales más que ahora.

¿Esto que consecuencias tiene?

Los que renueven hipoteca cada año y les toque a lo largo de agosto o, sobre todo septiembre (muchos bancos usan el Euribor medio “del penúltimo mes”), verán como se rebaja su hipoteca una media de 330€ al mes (¡!), sobre 4.000€ al año de ahorro.

Eso, si no se encuentran con un suelo hipotecario al 3% o al 4%, lo que significaría que, esté lo bajo que esté el Euribor, la entidad se asegura que, como mínimo, el hipotecado pagará el interés estipulado en ese suelo hipotecario.

Los que renueven cada medio año no abrirán copas de champán, pero sí alguna de sidra. Su ahorro ya se habrá notado al haber renovado con el Euribor de enero, que cerró en 2,62%. Para ellos, el ahorro en la róxima renovación será más modesto, sobre 90€ al mes.

La gran duda es: ¿Hasta cuándo seguirá bajando el Euribor?

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Caixa Galicia: absorber o ser absorbida: Caixanova o Caja Madrid

Caixa Galicia: absorber o ser absorbida: Caixanova o Caja Madrid (cajasgallegas 270709)Seguimos con nuestro análisis desordenado e impulsivo de novedades en el mercado de fusiones entre cajas, tras el análisis de la situación catalana y andaluza. El caso gallego, vivan los tópicos, está que no se sabe si sube o si baja.

Hay dos cajas (ordenadas por volumen de activos, según datos de CECA de 2008):

1. Caixa Galicia: 46 [mil] millones
2. Caixanova: 30 [mil] millones

[Añadido del 3 de agosto, gracias a Jose Antonio.]

Ambas fruto a su vez de sucesivas fusiones o absorciones, la última de las cuales dio en la creación de Caixanova, tras la absorción de Caixa Ourense y Caixa de Pontevedra por Caixa Vigo. Caixa Galicia y Caixanova están perfectamente identificadas con una dualidad permanente en Galicia: norte-sur, A Coruña-Vigo, Dépor-Celta…

Hay tres opciones principales:

  • Fusión Caixa Galicia-Caixanova
  • Que no pase nada
  • Fusión Caja Madrid-Caixa Galicia (más…)

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Caja Castilla la Mancha (CCM): ¿cobertura infinita?

Caja Castilla la Mancha (CCM): ¿cobertura infinita? (ccm logo 030309)Fernando, cliente de Caja Castilla la Mancha, nos ha enviado la siguiente pregunta:

Desde CCM se me informa que cualquier capital que invierta en depósitos a plazo fijo está asegurado por el Banco de España. No sólo tenemos ya la garantía de los 100.000 € por titular en el fondo de garantías, sino que mientras que la caja esté intervenida el Banco de España garantiza cualquier capital que se invierta en CCM. ¿Es esto cierto?

La respuesta es…

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