Diccionario económico
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Índice
Carencia
Depósito de bienvenida
Dinero nuevo
Euríbor
Hipoteca multidivisa
IRPH
TAE
Carencia
En un préstamo o hipoteca, es un intervalo de tiempo durante el cual no se amortiza el capital que se debe, sino que sólo se pagan intereses.
Esto es, por ejemplo: debemos 150.000€ y nuestra cuota mensual es de 800 euros al mes, de los cuales, por un suponer, 700€ corresponden al pago del dinero que nos prestaron y 100€ a los intereses de esa deuda. Por si nos vienen mal dadas, la entidad financiera puede permitirnos un período de carencia. Durante ese tiempo, sólo pagaríamos 100€, los intereses.
Algunas entidades ofrecen esta posibilidad al principio de las hipotecas, cuando los solicitantes suelen estar más apretados de dinero por los otros gastos que conlleva una vivienda (muebles, impuestos…). Es una solución excepcional que no debe despistarnos de la realidad: que simplemente estaremos retrasando el pago de la deuda.
Depósito de bienvenida
Depósito orientado exclusivamente a la captación de nuevos clientes. Si ya tienes una cuenta abierta en una entidad que ofrece un depósito de bienvenida, no es para ti.
El eterno debate está en cuánto tiempo debe pasar desde que se cancela una cuenta para que nos vuelvan a considerar “clientes nuevos”. Hay entidades, las menos, que lo especifican en las condiciones del producto, hay quien dice que al día siguiente de cerrar la cuenta, hay quien sostiene que un año mas tarde. Los más agoreros… que nunca. En estos casos tan específicos, lo mejor es pregunárselo directamente a la entidad. Si es posible, por escrito, que las palabras de los oficinistas y la atención telefónica se las lleva el viento…
Dinero nuevo
En algunas ofertas de depósitos es muy común encontrarse con la expresión “Para dinero nuevo”. No, no es que los billetes deban estar recién salidos de la Fábrica de Moneda y Timbre. Se refiere a que debe ser dinero nuevo en la entidad. Es decir, que no vale contratarlo con el ahorro que ya tenemos en el banco o la caja, sino que debe ser traído de la competencia o de debajo del colchón.
Una forma agresiva de ganar liquidez quitándosela a la competencia. Por eso suelen ofrecer tan buena rentabilidad…
Euríbor
Término casi omnipresente en cualquier oferta económica. Responde a las siglas de EURopean InterBank Offered Rate (Tipo Europeo de Oferta Interbancaria). Más allá del tipo tipo de interés que marca el Banco Central Europeo, esta cifra es el interés que usan realmente en el día a día los bancos europeos cuando se prestan dinero entre ellos.
Hay varios tipos de Euríbor: a un día, a un mes, a tres meses, a un año… Cada uno es la media diaria de los tipos que se cobran las entidades. Por ejemplo: si un banco quiere conseguir dinero para devolver en dos meses, la tasa que le apliquen entrará en el dato “Euríbor a 2 meses”; si lo pide para reingresar en un año, pues la cifra hará media con los demás préstamos solicitados por otras entidades a 12 meses.
Cada tipo de Euríbor se renueva diariamente: “Ayer me pedían 4,23% para 100€ a un año; hoy me piden 4,25%…”
En las operaciones con el común de los mortales, el Euríbor de referencia es el Euríbor a 1 año (o a 12 meses; tanto monta, monta tanto). En las hipotecas, a la hora de firmarlas o revisarlas, se suele usar la media mensual del Euríbor a 1 año de hace dos meses. ¿Por qué? Pues porque la media mensual se publica a finales del mes siguiente en el BOE (Boletín Oficial del Estado) y hasta ese momento no se usa como referencia. Es decir, si estamos en diciembre, estará vigente el Euríbor a 1 año que se publicó en el BOE de finales de noviembre que se corresponde con la media del Euríbor a 1 año de octubre.
Hipoteca multidivisa
Como su propio nombre indica, es una hipoteca firmada en varias divisas, en varias monedas (incluido, o no, el euro). Se supone que es una forma de esquivar los altos tipos de interés de la Unión Europea firmando el préstamo en zonas donde los tipos son mucho más bajos. Pero hay que tener en cuenta también el cambio de una moneda a otra.
Nos explicamos. Los ejemplos que se suelen dar como ideales para firmar estas hipotecas son el yen japonés y el franco suizo, porque son países con bajos tipos de interés y con monedas sin demasiadas fluctuaciones respecto al euro. ¿Cómo influiría esto? En la hipoteca multidivisa, tú debes en “esas monedas” que hayas contratado (puede ser sólo una, o varias). Si lo debes en yenes y, de repente, suben los tipos de interés en Japón, te subirán los tipos de interés. Si, de repente, el yen se devalúa, pasarás a deber menos dinero, por la cara. Pero, si se devalúa el euro, puedes pasar a deber automáticamente 20.000 euros más (por ejemplo) también por la cara.
El índice de referencia para este tipo de productos es el Líbor (London InterBank Offered Rate: Tasa Ofrecida en el InterBancario de Londres, más o menos). Es lo mismo que el Euríbor, pero para el negocio con todo tipo de divisas. Para que os hagáis una idea, si el Líbor con el euro estaba en junio de 2008 en 5,4% a un año (como el Euríbor), el Líbor con el yen japonés estaba a 1,14%. Pero esto puede cambiar durante el pago de la hipoteca…
Los pagos suelen negociarse cada mes o cada tres meses. Es un modelo de hipoteca con riesgo, pues puedes ahorrarte mucho dinero o sufrir encarecimientos de infarto en la cuota. Por eso pocas entidades lo ofrecen y menos lo anuncian. Suelen financiar un máximo del 70% del coste de la vivienda y darse sólo a perfiles de cliente tipo alto, que sepan de finanzas o, en su defecto, que tengan un buen colchón económico para afrontar posibles incidencias.
Más información: Wikipedia, Nuevos vecinos, Multidivisas
IRPH
Índice de Referencia de Préstamos Hipotecarios. Es, junto con el Euríbor, el índice que se suele encontrar en ofertas de hipotecas a tipo variable. Habitualmente, es más alto y más estable que el Euríbor, porque se calcula con la media de los intereses que las entidades financieras aplican a sus clientes en préstamos a 3 años. El Euríbor que se usa en las hipotecas es fruto de analizar el interés al que se presta a un año vista. Y a cuánto más largo plazo, mayor tipo de interés. Hay tres tipos de IRPH:
- IRPH de bancos: recoge datos de los préstamos concedidos por los bancos
- IRPH de cajas: recoge: datos de los créditos firmados con las cajas
- IRPH del conjunto de las entidades: tiene en cuenta los datos tanto de cajas como de bancos.
Habitualmente la cifra de IRPH suele ser más alta que el Euríbor (por lo tanto, más cara). Por eso con este dato las entidades acostumbran a ofrecer un diferencial menor, con lo que compensan esa diferencia. A largo plazo, lo prudente es analizar que el IRPH sufrirá presumiblemente menos fluctuaciones que el Euríbor, aunque o debe confundirse esto, como a veces pasa, con un plazo fijo.
+ info | Euríbor.com.es | El Mundo
TAE
Tasa Anual Equivalente o Tasa Anual Efectiva. Presente por ley (por suerte) en todos los anuncios de hipotecas, préstamos y depósitos. Es la cifra que nos permite comparar de un modo más adecuado ofertas de distintas entidades. Tiene en cuenta no sólo el interés (interés nominal), sino también las comisiones, los productos que obligan a contratar, el plazo…
En esencia, es el tipo de interés que pagaríamos (o recibiríamos, según el producto) si el plazo fuese de un año. Es como una cifra de referencia para comparar ofertas y evitar que nos engañen con intereses pequeños y grandes comisiones.
En préstamos e hipotecas es fundamental. El interés que anuncian en letras grandes no se corresponde con lo que realmente pagaremos, pues hay que tener en cuenta comisiones de estudio y de apertura, seguro de hogar, seguro de vida… La TAE los tiene en cuenta y te dice: “con esta hipoteca de tales condiciones, el interés equivalente, contando con todos esos condicionantes, es… x%”.
En depósitos es lo mismo pero un poco más lioso. En este caso, no por casualidad, las entidades suelen destacar la TAE. ¿Por qué? Pues porque suele ser más alta que el interés nominal, que habitualmente es lo que cobraremos. Esto es así porque la TAE nos indica lo que ingresaríamos si el depósito se mantuviese contratado con esas condiciones todo un año. Pero en muchos casos el producto no llega a 12 meses, o incluso cambian el interés cada mes.
Por ejemplo: depósito 10% TAE a un mes. Significa que cobraríamos 10% de lo que invirtamos si lo mantuviésemos 12 meses. Pero como sólo es un mes, sería 10% / 12. Sin embargo, no es así (he aquí lo lioso del asunto). En los depósitos, hay un parámetro que lo modifica todo: cada cuánto se liquidan intereses. Si sólo nos pagasen los intereses al acabar el año, la división anterior sería cierta. Pero ¿qué pasa si nos ingresan beneficios cada mes? Pues que al segundo tendríamos que aplicar el interés sobre la cantidad inicial + los intereses del primer mes. Y al tercero, se aplicaría sobre la cantidad inicial + los intereses del primer mes + los del segundo, que ya serían un poco mayores… En consecuencia, descubrimos que para prometernos el 10% TAE a un mes, sólo tienen que pagarnos, de verdad de la buena, un interés del 9,57% (dividido entre 12 meses). Pues “si nos aplicasen ese interés doce meses”, acabaría resultando el 10% TAE.
En conclusión, si no queréis liaros (que es lo más probable), en los depósitos buscad el interés nominal (para dividirlo entre 12 meses y multiplicarlo por el número de mensualidades que se aplique ese tipo). En préstamos e hipotecas, siempre SIEMPRE usad la TAE. Bueno… siempre que sean al mismo plazo… y salvo para comparar hipotecas de tipo fijo frente otras de tipo variable, que básicamente no se pueden comparar. Sí, un lío. Espero haber aportado más luz que sombras sobre el concepto.
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